בפודקאסט, בקהילה ובכל אירוע אנחנו חופרים על חשיבות כתיבת מטרות,
הסתכלות לטווח הארוך,
השארת הכספים שלנו באפיקי ההשקעה ויצירת עקביות לטווח ארוך.
אבל יש להרבה מאיתנו גם מטרות לטווחים קצרים- שנה, שנתיים, 4 שנים וכו.
חתונה קרובה, נסיעה גדולה לחו״ל, החלפת רכב, הכנה לילד שיגיע למשפחה וכו.
וכמו שאנחנו יודעים,
בטווחים כאלה צריך לקחת בחשבון דברים אחרים מאלו שלקחנו בחשבון לטווח הארוך.
בנוסף, בתקופה האחרונה אנחנו עדים לעליית ריבית חדה, שמקורה באינפלציה שמרקיעה שחקים בעולם ובארץ.
עליית ריבית שפוגעת בנו ישירות- התייקרות הלוואות ועלייה ביוקר מחיה,
ובפוגעת בשווקי הנדל״ן ושוק ההון- כמו שהרבה מאיתנו חווים בחודשים האחרונים.
עליית הריבית היא דבר שלילי מצד אחד, ומצד שני, ראינו הרבה בנקים ומוסדות פיננסים מעלים את הריביות שניתן לקבל על חסכונות ופקדונות מסויימים.
ישנם בנקים שמציעים כבר 3.5% ומעלה לשנה ללא תחנות יציאה, ולראשונה מזה לא מעט זמן, השקעה באפיקים כמו פקדונות, אג״חים ומק״מים (אל תיבהלו, נסביר בהמשך) משתלמת הרבה יותר ממה שהורגלנו עד היום (ריבית אפסית שיש אינפלציה של 2-3%)
כמובן שגם היום, במצב הנוכחי, האינפלציה עדיין גבוהה מהריביות, אבל זה עדיין משהו.
משהו שלא קיבלנו עד היום
--------------------------
איזה סוג השקעות עלינו לחפש לטווחים קצרים:
- השקעות עם נזילות גבוהה- השקעה לטווח קצר ולמטרות קצרות טווח חייבת להיות באפיקים שהנזילות בהם גבוה, כלומר, השקעה בה נוכל להמיר את הכסף למזומן בעו״ש שלנו בזמן מינימלי
- השקעות בטוחות כמה שיותר- בטווחים קצרים אנחנו צריכים למצוא את ההשקעות עם התנודתיות הנמוכה ביותר. מכיוון שהמטרה שלנו היא לפגוש את הכסף בעוד שנים בודדות ואנחנו לא יכולים להרשות לעצמנו אפיק השקעה שייזכר להתרסק כל כמה זמן (ראו השקעה במניות)
- דמי ניהול- המטרה כמו בכל השקעה, גם כאלו לטווח ארוך- לשלם מינימום דמי ניהול כדי לפגוש את רוב הכסף שמגיע לנו בסוף הדרך
חשוב לזכור-
השקעות לטווח קצר הן השקעות שצריכות להיות בטוחות הרבה יותר מאלו לטווח ארוך,
אבל אל תשכחו שהתשואה שתראו מהשקעות אלו נמוכה בממוצע מאלו שלטווח הארוך,
כמו שאתם יודעים, תשואה וסיכון הולכים יד ביד,
סיכון נמוך=תשואה נמוכה ולהיפך.
---------------
פק״מ- פיקדון קצר מועד
הפיקדון המפורסם שקיים לכל אחד מאיתנו בבנקים, הפקדונות האלו מוצעים בבנקים הגדולים (גם בשלכם), והם מציעים לכם את היכולת להכניס לשם כסף לטווח זמן מסויים- חודש, שנה, 5 שנים וכדומה.
הבנק בתמורה, מציע לכם ריבית על עצם הפקדת הכסף בפיקדון, ריבית שעד עכשיו נעה בין 0.01%-0.0001% וכיום יכולה להגיע גם ל-3.5%!!
ולמה הבנק צריך את זה?
בעיקר כי הוא משתמש בכספים האלה כדי לתת הלוואות ומשכנתאות ללקוחות אחרים בבנק, ולעשות על חשבוננו כסף.
(אנחנו מקבלים ממנו 1-2% ריבית, והוא משתמש בכסף כדי לתת הלוואה ללקוח בריבת של 5-6% לדוגמה)
איך מכניסים כסף?
באפליקציה הבנקאית שלכם או באתר תוכלו לראות טאב ״פק״מ״ וממש בלחיצת כפתור ובשניה להעביר כסף מהעו״שׁ אל תוך הפק״מ. שימו לב שבחלק מהפקדונות ניתן לבצע הוראת קבע חודשית ובנוסף שימו לב שאתם קוראים ומבינים את ההבדלים בין הפקדונות השונים שהבנק מציע.
כל בנק מציע מספר פקדונות, השונים מאחד לשני במשך זמן ההפקדה, בריבית, ובתנאי היציאה.
בואו נדבר לרגע על הריבית שנקבל-
הפקדונות שמציעים הבנקים מציעים ריביות שונות, חלק פקדונות בריבית קבועה, חלק בריבית משתנה וחלק שצמודים למדד או מטבע מסויים
פיקדון בריבית קבועה-
התשואה שנקבל בסוף הדרך ידועה מראש, ללא קשר לאינפלציה, לריבית או לכל דבר כזה או אחר.
יתרון? יודעים מראש מה מקבלים, ואם אנחנו בתקופה בה הריבית יורדת עדיין נעלנו את התשואה שאנחנו מקבלים בסוף
חיסרון? אם הריבית ממשיכה לעלות, אנחנו נישאר עם אותם תנאים שסביר ויהיו נמוכים משאר מוצרי ההשקעה בשוק
פיקדון בריבית משתנה-
הריבית נקבעת בהתאם לריבית בנק ישראל לדוגמה או בהתאם לכל דבר שיגדיר הבנק.
יתרון- אם אנחנו בסביבת ריבית עולה- גם הריבית שלנו על הפיקדון יעלה בהתאם
חיסרון- אם התקופה היא ירידת ריביות, גם הריבית שלנו תרד.
פיקדון צמוד מדד- צמוד למדד המחירים לצרכן.
יתרון- בזמנים בהם האינפלציה גבוהה, גם המחירים עולים, ולכן הריבית תהיה גבוהה בהתאם
חיסרון- ההפך ממה שרשמתי למעלה :)
מהי התשואה?
אז ככה.
התשואה משתנה גם בין הבנקים השונים וגם תלויה במשך הזמן בו אתם משאירים את הכסף ולא מושכים- ככל שתכניסו למסלולים של 10 שנים סביר שתקבלו ריביות גבוהות יותר ממי שיכניס כסף לפיקדון חודשי
אז קבלו דוגמה למי ששם 100 אלף שקל לטווח של 5 שנים בכל אחד מהבנקים:
שימו לב שהנתנונים משתנים כתלות בזמן ההשקעה וכמו שאנחנו אומרים תמיד- בנק הוא כמו שוק, אל תתביישו לדבר ולדרוש את התנאים הטובים ביותר שהבנק יכול לתת!
ולבסוף, מה הסיכון? האם יש סיכוי שנפסיד את הכסף או חלק ממנו?
לא.
פשוט.
הכסף שאתם שמים בפיקדון לא מושקע במניות ולכן אין עליו סיכון.
ולכן הקרן שלכם לא תפסיד ואפילו תצמיח יותר כסף!
נקודה חשובה- אם הפיקדון שלכם צמוד למדד מסויים או למטבע מסויים, יכול מאוד שתפסידו אפילו חלק מהקרן במקרה שהמטבע אליו הוא צמוד יתחלש מול השקל או שמדד המחירים לצרכן יורד בחדות.
----------------------
מק״מ- מלווה קצר מועד
מלווה קצר מועד הוא סוג של אגרת חוב שמונפקת על ידי בנק ישראל עבור ממשלת ישראל לטווח קצר של עד שנה
ולמה צריך את זה?
המק״מ הוא אחד הכלים החזקים שיצר בנק ישראל במטרה לעזור לממשלת ישראל לגייס כספים מן הציבור כדי לממן את הפעילות השוטפת שלה.
בתאכלס? המק״מ נסחר בבורסה בדומה לנייר ערך, וכמו בניירות ערך, לכל אחד מאיתנו יש את הזכות והיכולת לרכוש אותו.
איך משקיעים במק״מ?
ישנן 2 דרכים -
- לרכוש בבורסה- ממש כמו ניירות ערך. אם אתם עדיין לא מנהלים חשבון מסחר עצמאי, תצטרכו לפתוח אחד בשלל החברות שנותנות את האופציה- מיטב דש, אקסלנס טרייד, איי בי אי ודומיהם
- לקנות קרן עוקבת למק״מ- ממש בדומה לקרן עוקבת מדד מנייתי שכולנו מכירים ואוהבים :) גם זה נעשה דרך חשבון המסחר העצמאי
לפני שאתם רצים לקנות מק״מ- איך מבדילים בין המק״מים השונים?
בכל חודש מונפקת סדרה חדשה של מק״מים על ידי בנק ישראל. וכל מק״מ קבל מספר בן שלוש ספרות שמייצג את החודש בו יפדה המק״מ, השבוע בו הוא ייפדה והשנה בה הוא ייפדה, בסדר הזה.
לדוגמה: מק״מ 1212 הולך להיפדות בשבוע הראשון של חודש דצמבר בשנת 2022
וקבלו כמה דוגמאות לנתונים חיים מהשטח על המק״מים הקיימים והתשואות האפקטיביות
מה חשוב לדעת?
במקרה הזה, קניית מק״מ דרך תיק עצמאי כרוכה בתשלום דמי קניה ומכירה
האם יש סיכוי להפסיד את הקרן?
הסיכוי ממש נמוך, ויקרה רק במקרה שהמדינה לא תהיה מסוגלת להחזיר את החובות שלה
---------------------
אג״ח ממשלתי לטווח קצר
איגרת חוב ממשלתית היא הדרך של המדינה לגייס כספים מהציבור לצורך הפעילות השוטפת שלה!
איגרת החוב עצמה בניה מהצהרה של הלווה להחזיר לנו המלווים את כספי ההלוואה במועד מוסכם מראש ולשלם לנו ריבית שוטפת ומוסכמת מראש
ברגע שאיגרת חוב מונפקת, היא נסחרת בבורסה ולכל אחד יש את היכולת לרכוש אותן.
ברגע שמגיע מועד הפירעון, תקבלו את הקרן שלכם וכמובן, במהלך חיי איגרת החוב, נהנתם מתשלום ריבית במועדים מסוכמים מראש.
אגרות חוב משתנות בין אחת לשניה בטווח הזמן עד לפירעון-
ממשלת ישראל מנפיקה מספר אגרות חוב שמועד פרעונן משתנה- החל משנה (מק״מ) ועד עשרות שנים קדימה- אבל במקרה שלנו , משקיעים לטווח קצר, לא נרצה שהאג״ח שנשקיע בו יעבור את ה4-5 שנים ולא יותר
בשונה ממכשירי השקעה אחרים שהוזכרו לעיל,
השקעה באג״ח מזכה אותנו ב-2 מנגנונים של רווח: ריבית תקופתית ורווח הון
הריבית- הריבית משולמת למחזיק האג״ח כל תקופה, לפי מה שנקבע לאג״ח הספציפי אותו אנחנו מחזיקים (לרוב, אחת לשנה)
רווח הון- יושג במקרים בהם הריבית במשק יורד
למה??
כי תחשבו על זה, אם קנינו אג״ח במחיר מסויים, ועכשיו הריבית במשק יורדת, האג״חים החדשים שיונפקו יציעו ריביות נמוכות יותר ממה שהיה קודם לכן ולכן יהיו הרבה יותר מבוקשות (מחיר מונע בעיקרו מביקוש אל מול היצע)
איך קונים אג״ח?
יש לכם תיק מסחר עצמאי? מעולה! רוכשים אג״ח כמו כל מניה אחרת.
המינוס- כדי לרכוש אג״ח צריך לרכוש אג״ח במינימום 30 אלף ש״ח
אז מה עושים אם אין תיק עצמאי או 30 אלף שקל?
- ניתן להשקיע דרך קופת גמל להשקעה או כל מוצר מנוהל אחר- פשוט לבחור את מסלול האג״ח מהמסלולים המוצעים לכם בבית ההשקעות
- ניתן לרכוש קרן סל שמחקה מדד של אג״ח ממשלתי לטווח קצר- דרך התיק העצמאי שלכם
תשואה פוטנציאלית?
-----------------------
קרן נאמנות כספית
קודם כל מה זה קרן נאמנות?
בשפה פשוטה, היא מכשיר פיננסי שמטרתו השקעה משותפת בניירות ערך. ישנן חברות שמנהלות קרנות נאמנות ולכם יש את האפשרות להשקיע סכום כסף מסויים בקרן הנאמנות, שבנויה לרוב ממיקס של מניות, אג״חים ואפיקים נוספים, בהתאם לקרן הספציפית.
ועכשיו- קרן נאמנות כספית היא דומה מאוד- מעין תיק השקעות גדול שבנוי ממספר משקיעים ואנחנו יכולים לקנות חלק ממנו, כלומר מהבעלות עליו.
דוגמה שתעזור אולי (ואולי לא)-
הדבר דומה למנהל קרן השקעות בנדל״ן, כאשר היזם רוכש נכסים בעלות של מיליון דולר, ואם אני משקיע 100 אלף דולר, הרי שלא השקעתי בנכס אחד, אלא בכל הנכסים של הקרן, ובסה״כ יש לי 10% בעלות על הקרן הזאת.
אז מה שונה בין קרן נאמנות רגילה לכספית?
בעיקר אסטרטגיית ההשקעה והמכשירים בהם היא משקיעה: בקרנות נאמנות כספיות יש את החובה להשקיע במכשירים להם רמת סיכון נמוכה בלבד. (פקדונות בנקים, אג״חים ממשלתיים וכו׳)
והתשואה הפוטנציאלית? נגזרת מכל אחד מהמכשירים בהם משקיעה הקרן בתוכה (בין אם זה אג״ח, פקדונות וכו)
אז רגע שי? למה לא לקנות פשוט קצת אג״ח ולשים עוד קצת כסף בפקדונות? הרי זה בדיוק במה שהקרן משקיעה!
אז נכון, אבל לא נכון.
ולמה? מכיון שהקרן, בניגוד אלינו, משקיעה סכומים הרבה הרבה הרבה יותר גדולים ממה שאנחנו נשקיע בתור משקיעים פרטיים בודדים, ולכן שהיא מגיעה לבנק מסויים היא מקבלת ריבית טובה הרבה יותר, כי היא מפקידה הרבה יותר כסף לדוגמה, כך שהתשואה שנשיג בהן סביר שתהיה גבוה יותר מאשר לפתוח פיקדון בעצמנו.
איך קונים קרן נאמנות כספית?
הקרנות נסחרות בשוק ההון, וניתן לרכוש אותן אם יש לכם תיק השקעות עצמאי.
והדבר המעולה הוא, שניתן להשקיע כל סכום שתרצו!
כמה קרנות נאמנות יש ואיך מבדילים?
כיום יש כ-16 קרנות נאמנות כספיות שקליות- כל אחת שייכת לאחת מבתי ההשקעות הגדולים בדרך כלל (ראו תמונה למטה)
ההבדלים בין הקרנות נובע בעיקר מאסטרטגיית ההשקעה שלהן, כלומר, כמה אחוזים מהכסף הולך לאיזה סוג של נכסים- כמה לפקדונות, כמה לאג״ח מדינה, מק״מים וכדומה
וכמובן, דמי הניהול !
תשואה פוטנציאלית?
התשואה הממוצעת עולה על 4% לקרנות נאמנות כספיות ולכן יכולות להיות טובות יותר בהשוואה לפקדונות בבנק.
אך יש לשים לב בהבדל בין הקרנות ובכך שהקצאת הנכסים שלהם יכולה להשתנות מעת לעת ובכך התשואה עלולה להשתנות- לטובה או לרעה.
האם יש סיכוי להפסיד את הקרן?
תמיד יש.
אבל במקרה הזה, לקרנות הללו יש את הסיכון הנמוך ביותר להפסד, כמובן בגלל שהם מושקעים במוצרים בעלי רמת סיכון נמוכה בעצמם- פק״מים, מק״מים ואג״חים (פייי איזה רמה גבוהה אתם כבר בדוק מבינים את ראשי התיבות עד עכשיו)
בנוסף, בגלל שקרנות כאלה משקיעות במוצרים להם טווח השקעה קצר, הם פחות מושפעים משינוי בריביות וכך ההשפעה גם מהעלאת ריבית קטנה.
לסיכום,
בתור דור צעיר, יש לנו המון אירועים בטווח הקצר בינוני,
מקימים משפחה, חתונה, טיולים לחו״ל, חיסכון לבית החלומות, החלפת רכבים ועוד,
וחשוב לשים לב שאנחנו יודעים איפה הכסף שלנו יכול לעבוד גם בתקופות קצרות,
כמובן שהנייר דל מלהכיל את כל אפיקי ההשקעה (לא דיברנו על אג״ח קונצרני אבל לא נחפור לכם) אבל החשוב הוא שתעשו את הצעד הנכון לכם,
בחרו את האפיק הנכון לכם ותנו בראש!
אהבתם? נשמח אם תעזרו לנו להגיע לעוד וואיניקים- שתפו את המאמר! אל תתביישו ינעל דינק
**אין האמור מהווה ייעוץ מקצועי ולא מתחשב בצרכים של כל וואיניק וואיניקית
.png){kind=logo}
